标签： WGHS沃顿商赛

由宾夕法尼亚大学沃顿商学院（Wharton School）官方主办的 KWHS投资竞赛，是全球最具权威性和影响力的高中生商业赛事之一。它不仅是一场比赛，更是通往藤校商科、顶尖金融/经济专业的黄金通道。

本文将从升学价值、能力提升、国际视野三大维度，结合参赛规则与组队策略，全面解析为何沃顿商赛值得你倾尽全力！

一、为什么沃顿商业赛（KWHS）值得你全力以赴？

顶尖名校高度认可

沃顿商学院亲自背书：全球唯一由常春藤盟校商学院直接主办的高中生投资赛；

录取数据支撑：据KWHS官方追踪，超60%的决赛团队成员最终进入Top 30大学，其中近半数入读沃顿、斯坦福GSB、MIT Sloan、LSE、牛津PPE等顶尖商科/经济项目；

Common App亮点：在申请文书中提及“带领团队完成10周美股模拟投资+撰写30页研究报告”，远比“参加过商业社团”更具说服力。

关键优势：

在标化成绩趋同的今天，沃顿商赛经历 = 主动性 + 专业性 + 结果导向，完美契合名校“寻找未来领导者”的选拔逻辑。

2.硬技能 + 软实力双突破

硬技能系统构建

领域	具体能力
财务分析	阅读10-K财报、计算ROE/ROA、识别关键财务指标
公司估值	DCF模型基础、市盈率（P/E）比较、EV/EBITDA应用
宏观经济	利率政策、通胀预期、美联储动向对股市影响
投资组合	资产配置、风险分散、夏普比率理解

所有知识均通过真实美股市场（使用$100,000虚拟资金）实践掌握，非纸上谈兵。

软实力显著跃升

团队协作与领导力：4–6人跨角色合作，需协调分歧、分配任务；

学术写作能力：撰写结构严谨的投资报告（含摘要、分析、结论）；

公开演讲与答辩：决赛需面对沃顿教授进行10分钟英文陈述+Q&A；

时间管理：10周内完成研究→交易→报告→答辩全流程，堪比大学Capstone项目。

3.国际视野的“开拓者”

研究对象为全球上市公司：如Apple（美国）、TSMC（台湾）、Nestlé（瑞士）、Samsung（韩国）；

关注国际市场联动：例如“美联储加息如何影响新兴市场股市？”；

培养ESG投资意识：环境、社会、治理因素纳入投资决策，契合未来金融趋势。

这种全球化商业思维，正是哈佛、耶鲁、LSE等校在面试中反复追问的核心素养。

二、沃顿商赛常见问题权威解答

Q1：谁可以参赛？

全球高中生（9–12年级），无需金融背景；

必须组队：4–6人，来自同一所高中（不可跨校）；

必须有指导老师（Advisor）：负责注册并监督过程，可为校内教师或校外导师（需学校认可）。

Q2：有报名费吗？

全程免费！包括平台使用、教学资源、评审；

仅决赛阶段：若晋级费城全球总决赛，差旅自理，但可申请线上虚拟参赛（无费用）。

Q3：谁负责注册？

指导老师（Advisor）必须通过官方平台完成团队注册；

学生不可自行注册，否则资格无效。

Q4：为什么队长需年满16岁？

因需通过官方提交平台上传报告，涉及数据隐私与责任，故设年龄门槛。

Q5：脱产/ homeschool 学生如何参赛？

可挂靠一所合作高中（需该校指导老师同意并担任Advisor）；

部分国际教育机构提供“挂靠服务”（可能收取管理费）。

Q6：理想团队角色配置

一个高竞争力团队应包含：

角色	核心能力	贡献
数据狂人	Excel建模、Python回测、统计分析	构建量化筛选模型
研究型大佬	行业深度研究、逻辑框架搭建	主笔投资报告
细节控管家	熟读规则、进度追踪、格式校对	确保合规零失误
乐观派领袖	沟通协调、情绪管理、演讲表达	带领团队穿越“亏损低谷”

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沃顿商赛可谓是商科赛事中的顶流竞赛，这是一项由宾夕法尼亚大学官方举办的商业投资挑战赛，也是众多经济、商科学生梦寐以求，渴望拿奖的赛事之一。

一、WGHS参赛条件

条件	要求
年级范围	9–12年级中学生（含国际课程如IB、A-Level、AP等）
年龄限制	通常为 14–18岁，需符合高中在读身份
组队规则	❗必须同校组队 • 团队人数：4–7人 • 所有成员须来自同一所学校 • 不接受跨校或个人报名
语言能力	全英文参赛，需具备较强的英语阅读、写作与表达能力

特别提醒：

报名时需提供学校官方邮箱或教师推荐信以验证在校身份

每所学校可提交多支队伍，但每名学生仅能参与一支团队

二、沃顿商赛赛事形式

核心任务概述

参赛团队需完成以下三大核心任务：

阶段	任务内容
客户分析	分析一位沃顿商学院校友客户的背景资料（职业、风险偏好、财务目标等），制定个性化投资策略
模拟交易	使用 沃顿投资模拟器（WInS），用 25万美元虚拟资金 进行股票和ETF交易
报告撰写	提交两份专业报告： • 中期报告（Mid-Term Report） • 最终报告（Final Report）

评判标准

重要区别：

WGHS 不以投资回报率作为评分依据！即使你的组合亏损，只要逻辑严谨、分析深入，仍可能进入全球前十。

高分关键：

展示从“客户需求 → 策略设计 → 数据支持 → 动态调整”的完整逻辑链

报告中嵌入自制图表、财务模型截图、市场趋势分析图

三、沃顿商赛所需核心技能

1. 金融与投资知识

内容	应用场景
投资组合理论（Modern Portfolio Theory）	构建高效前沿曲线，优化风险收益比
资产配置（Asset Allocation）	决定股票、债券、ETF、现金等比例
公司估值模型	DCF、Comparable Company Analysis（可比公司法）
财务报表分析	解读资产负债表、利润表、现金流量表

2. 数据分析工具

工具	用途
Microsoft Excel	建立财务模型、计算IRR、NPV、绘制趋势图
Python（可选加分项）	自动化数据抓取、回测策略、生成可视化图表
WInS平台操作	熟悉交易界面、持仓管理、绩效追踪功能

3. 批判性思维与沟通能力

能力	实践方式
批判性思维	对比不同投资观点，评估其优劣，提出独立判断
团队协作	明确分工（研究员、建模师、写作者、演讲者）
英文写作	报告语言正式、结构清晰（Executive Summary → Analysis → Conclusion）
演讲展示	准备答辩PPT，模拟评委提问环节

四、沃顿商赛的独特优势

1. 含金量极高，全球广泛认可

主办方：宾夕法尼亚大学沃顿商学院（全球Top 3商学院）

参赛规模：每年吸引来自 60+国家、1,000+所学校 的上万学生

决赛地点：美国费城，亲临沃顿校园，与教授、校友面对面交流

2. 助力顶尖大学申请

成果	升学价值
进入全球Top 10	极大提升藤校、牛剑、LSE、MIT等录取概率
进入全球Top 50	在Common App中作为“Top 2课外活动”呈现
完整参赛经历	展示领导力、团队合作、金融素养，优于普通社团经历

3. 真实知识积累，衔接本科与职业发展

收获	说明
金融知识体系	掌握投资组合理论、资产配置、公司估值等核心概念
实战技能	Excel建模、财报分析、市场研究、风险控制
软实力提升	团队领导、项目管理、公众演讲、跨文化沟通
职业启蒙	明确未来是否适合金融、投行、咨询、资产管理等领域

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沃顿商学院高中生投资竞赛（WGHS）是一个全球性的免费线上投资模拟竞赛，参赛者需在10周内通过沃顿投资模拟器（WInS）管理25万美元虚拟资金，并提交中期和最终策略报告。

通过团队合作、风险管理与投资策略的学习，学生不仅能提升金融素养，还能获得宝贵的证书与推荐信，助力未来的名校申请。

一、比赛时间线与关键任务

2025年沃顿商赛重要时间节点

时间	任务	备注
2025年6月30日	注册开放	- 开始组队并注册 - 确保团队成员来自同一所学校
2025年9月12日	注册截止	- 必须在此日期前完成所有注册手续
2025年9月18日	导师完成学生团队账户设置（美国东部时间23:59）	- 导师需在规定时间内完成账户配置
2025年9月29日	交易日开始（首日交易）	- 正式进入10周的交易期
2025年10月10日	所有团队必须在美国市场收盘前（美国东部时间16:00）在WInS平台上完整执行至少一笔交易	- 必须完成至少一笔交易，方有资格晋级半决赛或全球总决赛
2025年10月17日	官方团队名单提交截止	- 提交最终确认的团队名单
2025年10月31日	中期报告提交截止	- 提交中期报告，回答指定问题
2025年12月5日	交易日结束（最后交易日）	- 结束10周的交易期
2025年12月8日	最终报告及学校证明文件提交截止	- 提交最终报告，展示投资组合策略
2026年1月27日	公布半决赛入围名单（前50名团队）	- 公布晋级半决赛的团队名单
2026年3月9日	线上半决赛	- 半决赛在线进行
2026年4月24日&25日	学习日&全球总决赛（地点：宾夕法尼亚大学沃顿商学院，费城）	- 参加学习日和全球总决赛

二、比赛形式与任务要求

投资模拟与交易规则

初始资金：每个团队共享25万美元虚拟现金

交易平台：使用沃顿投资模拟器（WInS）

交易限制：最多进行200笔交易

交易范围：只能买卖批准股票和ETF列表中的证券

多元化要求：最低要求团队投资的领域要与团队成员的数量一样多，且至少包含一支ETF。

活动产出

中期报告（Midterm report）+最终报告（Final report）。评审的重点并不在投资增长的结果上，而是整个小组投资策略的综合表现。

三、组队建议

组队建议

尽早组队：

确保团队成员来自同一所学校，团队人数控制在4-6人

队长需在比赛开始时年满16岁

明确分工：

领队：负责整体协调与进度管理

分析师：负责市场分析、投资策略制定

报告撰写人：负责中期和最终报告的撰写

数据处理员：负责数据收集与分析

邀请指导老师：

每队必须有一名指导老师，指导老师需是学生所在高中的教师/教育者

指导老师最多可以监督5个团队

四、奖项设置

奖项	描述
参与徽章	若学生所在团队提交的参赛材料满足最低要求，则该学生将获得参与徽章
半决赛及决赛入围证书	前50名团队晋级半决赛，半决赛前10名团队晋级全球总决赛
全球冠军团队	全球冠军团队的每位学生成员，可以选择一项沃顿在线暑期项目名额并免费参加
额外奖励	所有10支全球总决赛入围团队的每位学生成员，免除沃顿在线课程《Understanding Your Money》的费用

五、参加沃顿商赛对申请商科的优势

对标顶尖商科课程的核心技能

金融建模：通过OTIS交易系统管理25万美元虚拟资金的过程，相当于提前完成大学级别的“投资学”实践项目。

风险管理：学习如何在投资中平衡风险与收益，掌握分散投资、公司财务分析、行业基本面分析等实用技能。

超越标化成绩的能力证明

深度分析个股估值逻辑：如DCF模型、相对估值法等，这些内容可直接作为申请材料的补充作品集。

团队协作与领导力：通过团队合作完成一系列投资任务，培养时间管理、目标管理、团队协同等关键能力。

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沃顿商学院高中生投资竞赛（WGHS）是一个全球性的免费线上投资模拟竞赛，旨在通过团队合作、风险管理与投资策略的学习，培养学生的金融素养和领导力。无论是经济学、金融学还是管理学的爱好者，都能在这个平台上展现才华，获得宝贵的经验与证书，助力未来的名校申请。

一、沃顿商赛赛事性质与背景

赛事简介

主办方：沃顿商学院（Wharton School of the University of Pennsylvania）

参赛对象：9-12年级的高中生及其教师

参赛形式：每队4-7人，全程在线进行

初始资金：虚拟资金从往届的10万美元提升至25万美元

比赛时长：为期10周的投资模拟

平台：使用沃顿投资模拟器（WInS）

三大赛区划分

赛区	涵盖国家/地区
Region 1	中国、日本、韩国等东亚国家
Region 2	印度、新加坡、泰国等东南亚国家
Region 3	美洲、欧洲、非洲及大洋洲

二、比赛考察要点

五大评审维度

维度	具体内容	备注
投资策略	团队的投资理念、风险控制、资产配置等	强调逻辑性和可行性
客户知识和目标	对客户需求的理解和满足程度	需展示对客户的深刻理解
投资组合分析	投资组合的表现分析	包括收益、风险、波动性等
阐明比赛经历	如何在比赛中应用所学知识	强调学习过程与成长
创造力和展示	报告的创新性、清晰度和视觉效果	不必过多使用术语，重在表达

三、选股注意事项

交易规则与限制

交易范围：只能买卖批准股票和ETF列表中的证券

多元化要求：最低要求团队投资的领域要与团队成员的数量一样多，且至少包含一支ETF

投资组合多样性：中期报告中需展示多元化的投资组合，避免集中于单一行业或资产类别

关键提示：

不得推荐或交易未批准的股票或ETF

ETF必须纳入投资组合，以增加多样性和稳定性

四、提交注意事项

中期报告（Midterm Report）

要求	内容
页数	1-2页
格式	Doc或PDF，不超过5MB
问题回答	您认为Peter的财务目标是什么？ 您的投资组合目前进展如何？ 您的团队当前的投资策略是什么，有何独特之处？

最终报告（Final Report）

要求	内容
页数	通常为5-10页
格式	Doc或PDF，不超过10MB
内容结构	引言：简述团队背景与目标 投资策略：详细描述投资思路与执行过程 投资组合分析：展示投资组合的表现与调整 客户理解：阐述对客户需求的理解与满足情况 结论与展望：总结经验教训，提出未来改进方向

五、赛事意义与收获

1.学术与职业发展

经济学与金融学基础：

在沃顿商学院的教学模式下，系统学习经济学、金融学、风险管理等模块

掌握分散投资、公司财务分析、行业基本面分析等实用技能

软技能培养：

时间管理：在10周内完成一系列投资任务，锻炼时间规划能力

团队协作：通过分工合作，提升团队沟通与协调能力

风险管理：学会如何在投资中平衡风险与收益

证书与荣誉：

沃顿商学院官方证书：作为参与者的权威证明

推荐信机会：表现优异者有机会获得沃顿教授或华尔街投行高管的推荐信

人脉积累：

结识来自全球的优秀同龄人，建立初步的金融圈人脉

参加全球总决赛，与顶尖选手交流思想，拓展国际视野

2.大学申请助力

提升竞争力：在全球最高等级的高中生投资类比赛中获奖，极大提升申请商科类专业的竞争力

文书素材：丰富的参赛经历和成果可以写入个人陈述或申请文书，展示个人能力和潜力

面试话题：在面试中分享参赛心得和收获，给招生官留下深刻印象

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对于未来计划申请金融、经济、商科的学生而言，参与沃顿商赛不仅是一段亮眼的履历，更是一次思维升级与能力跃迁的宝贵经历。那些真正投入其中的学生，收获的远不止一个奖项——而是面对复杂世界时，那份从容不迫的底气与自信。

 一、什么是真正的“商科天花板”？

不是谁拿奖最多，而是谁真正掌握了未来商业领袖的核心能力体系。

真正的“商科天花板”，具备三个核心特征：

特征	说明
实战性	能把理论知识应用于真实商业场景，而非纸上谈兵
思维深度	具备宏观视野、风险意识、逻辑推演和决策判断力
表达与协作力	能清晰阐述观点，协同团队完成复杂任务

而 WGHS 沃顿商赛，正是全球范围内极少数同时满足这三项标准的高中生商科赛事 —— 它不是“模拟游戏”，而是一次微型MBA项目体验。

为什么说 WGHS 是“商科天花板”？

—— 因为它背后站着的是 现代商业教育的殿堂级存在：沃顿商学院

沃顿商学院的江湖地位：

成立于1881年，世界第一所大学本科商学院

发明了现代MBA课程体系

U.S. News 连续多年排名全美第1商学院

培养出：埃隆·马斯克（Tesla/SpaceX）、沃伦·巴菲特（投资之神）、特朗普（前美国总统）、孙宇晨（波场TRON创始人）等顶级人物

二、WGHS 到底考什么？不只是“炒股”

很多家长误以为这是个“炒股比赛”，看谁赚得多。错！

实际考核五大核心能力：

能力维度	具体要求	对应未来商科素养
1. 市场分析能力	分析宏观经济、行业趋势、公司基本面	投研 Analyst / 行业研究
2. 投资策略构建	制定资产配置方案、选股逻辑、调仓机制	基金经理 Portfolio Manager
3. 风险管理意识	设定止损线、分散投资、压力测试	风控 Risk Management
4. 专业写作能力	撰写英文投资报告（Investment Justification）	商业沟通 Business Communication
5. 团队协作能力	明确分工、定期会议、冲突解决	项目管理 Project Leadership

三、机会窗口正在关闭：为什么不能再等？

WGHS 参赛关键事实：

项目	信息
年龄限制	全球9–12年级高中生（最多4次参赛机会）
比赛周期	每年秋季启动（通常9月报名，10–12月交易）
组队要求	4–7人同校组队（必须由教师注册并指导）
覆盖范围	每年超100个国家、数千支队伍参与
晋级比例	全球前10%进入半决赛，前1%进入费城现场总决赛

残酷现实：

很多学校根本没有老师组织，学生想报都报不了

高三学业繁忙，真正能投入的时间只有高一、高二

团队磨合需要时间，临时拼凑的队伍很难走远

参加WGHS ≠ 必须获奖，但一定收获成长

收获层级	说明
若晋级全球决赛	斩获藤校级履历，极大提升录取概率
若完成全程比赛	积累真实项目经验，面试有故事可讲
若中途退出	至少学会了读财报、看K线、写分析，比同龄人领先一步

✅ 最大的回报不是奖状，而是： 建立起一套属于自己的商业认知框架。

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沃顿全球高中投资竞赛（WGHS）是由美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方主办的全球高中生金融投资挑战赛，被誉为“商科领域的国际奥林匹克”。

这项赛事为来自全球140多个国家的高中生提供了体验金融市场的平台，晋级率不足18%，被誉为“高中版巴菲特股东大会”。

一、2025-2026赛季沃顿商赛四大规则调整

本届沃顿商赛在团队组建、资金设置等核心规则上迎来多处重要调整，直接影响参赛资格与团队筹备方向。

1.团队人数固定为 4-6 人，全程不可变更

本届赛事首次明确团队人数“​​下限4人、上限6人​​”，且从报名注册开始到比赛结束，团队人数需始终维持在该区间内，不可临时增减成员。

这一调整更考验团队初期组队的稳定性，建议优先选择时间充裕、协作意愿强的同校同学组队。

2.严格限定 “同校（同分校）组队”

所有团队成员必须为同一高中在读学生。若学校设有多个分校（如不同校区、不同学段分校），则团队成员及指导老师需全部来自“​​同一分校​​”，跨分校组队将视为无效。

赛事对“高中生”的定义明确为“参赛开始时年龄14-18岁，对应所在国家的中等教育阶段（如美国9-12年级）”。

3.模拟交易资金提升至 25 万美元

本届比赛中，各团队将通过沃顿投资模拟器（WInS）进行10周的虚拟投资，​​初始虚拟资金从往届的10万美元提升至25万美元​​。

这一变化让投资策略更贴近真实市场，容错空间更大，但对选手的资产配置能力、风险控制和金融思维提出了更高要求。

4.队长需满足 “16岁年龄门槛”

每个团队必须指定1名学生队长，且队长在“​​比赛启动日（2025年9月29日）​​”前需年满16岁，无任何例外情况。

比赛启动后不可随意更换队长；若因特殊情况（如健康问题）需更换，需由指导老师提交书面申请，经赛事官方审核通过后方可变更。

二、沃顿商赛交易机制详解

1.交易平台与账户设置

每个团队在WInS上共享一个帐户，所有团队成员使用相同的用户名和密码访问WInS
。团队将通过沃顿投资模拟器（WInS）进行10周的虚拟投资，管理25万美元的虚拟现金。

2.交易时间安排

​​交易日启动​​：2025年9月29日

​​最后交易日​​：2025年12月5日（美国市场收盘，美东时间16:00截止）

​​交易执行要求​​：所有团队必须在美国市场收盘（2025年10月10日美东时间16:00）前，在WInS平台上完整执行​​至少一笔交易​​，方有资格晋级半决赛或全球总决赛

交易操作细节

WInS在美国股市交易时间（东部标准时间工作日上午9:30至下午4:00）期间活跃。学生可以在美股收市时下达交易订单，这些订单将在第二天美国股市重新开盘时以开盘价成交。

比赛过程中最多可进行200笔交易。

3.交付成果

重要截止日期

​​中期报告提交​​：2025年10月31日（美东时间17:00截止）

​​最终报告及证明文件​​：2025年12月8日（美东时间17:00）

​​交易记录​​：所有团队必须在美国市场收盘（2025年10月10日美东时间16:00）前，在WInS平台上完整执行至少一笔交易

三、高效备赛策略与组队建议

组队策略
​​
尽早组建团队​​：确保团队成员来自同一所学校，优先选择时间充裕、协作意愿强的同学

​​明确团队分工​​：包括领队、分析师、报告撰写人等角色，确保各司其职

​​邀请有经验的指导老师​​：为团队提供专业指导，每位指导老师最多可以监督5个团队

备赛规划

​​基础知识学习​​（9月之前）：团队成员应完成金融投资基础知识的学习，包括市场分析、投资策略、风险管理等

​​模拟交易实践​​（9月到12月）：使用沃顿投资模拟器进行模拟交易，实践投资策略，并撰写中期报告

​​策略优化与报告撰写​​：根据中期交易结果，优化投资策略，并撰写最终投资策略报告

​​面试准备​​：对于晋级半决赛和总决赛的团队，需要提前准备面试答辩内容，包括投资策略的详细解释、团队协作经验等

报告撰写技巧

​​中期报告​​应侧重交易逻辑自洽性

​​最终报告​​需包含：资产配置矩阵图、风险价值（VaR）测算、客户风险画像、策略回溯测试

使用Tableau或Power BI等工具进行数据可视化

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看似简单的虚拟投资，实则是对金融知识、团队协作与策略思维的全方位挑战。

许多家长和学生最初接触沃顿全球高中投资竞赛（WGHS）时，常将其视为一场“模拟炒股”游戏，认为只要运气好就能获得高收益。然而，真正参与后才会发现，这项赛事远不止如此——它是一次对参赛者综合能力的全面考验。

一、沃顿商赛难在哪里？

1.赛事本质

沃顿商赛的核心挑战在于，它要求每个团队在规定的10周时间内，用25万美元虚拟资金设计并执行​​一套逻辑严谨的投资方案​​。

参赛团队不仅需要创造良好的收益曲线，更重要的是必须提交两份高质量的投资报告（中期报告和最终报告），完整展现团队的投资逻辑、行业分析、风险控制和建模方法。

评委会从投资策略有效性、团队协作效能、商业分析深度和领导力展现四个维度进行全面评估。这意味着，​​单纯的高收益率并不保证获胜​​，而策略的一致性和逻辑的严密性才是关键。

2.苛刻的投资组合规则

在沃顿商赛中，参赛队伍将面对覆盖多个行业的股票池，并能灵活配置ETF。虽然选择看似丰富，但规则规定每支队伍​​最多只能进行200次交易​​。

这一限制意味着团队必须在有限交易次数内做出最优决策，极大考验了参赛者的策略规划与纪律性。过度交易会导致机会浪费，而过于保守又可能错失良机。

真正的难点在于找到平衡点：如何在200次交易的约束下，构建并调整一个既能控制风险又能获得稳定收益的投资组合。

3.报告写作的极高含金量

在沃顿商赛中，报告写作占据极高比重。评委更看重的是“​​为什么这样投​​”，而不是单纯的收益多少。

学生必须通过报告展现专业功底、政策解读力以及对金融工具的合理运用。换言之，成绩靠的不仅是运气，而是深度思考与系统分析能力。

报告需要体现：资产配置的行业分布合理性，风险回报比测算（建议使用夏普比率），调仓逻辑的时间连贯性，以及团队分工在决策过程中的具体体现。

也因此，能够跻身全球前十的队伍，几乎等同于拿到一张“沃顿商学院的入场券”，这充分证明了赛事评审的严谨性和认可度。

二、实战备赛攻略与建议

熟悉WInS交易系统

​​模拟器试用​​：报名后立即通过WInS系统练习股票筛选、交易下单、组合管理，避免比赛时因操作失误浪费时间。

​​提前了解​​：官网可能开放模拟器试用，提前熟悉交易操作、数据查询功能

制定科学投资策略

​​目标共识​​：提前讨论团队投资风格（成长型、价值型还是平衡型），避免后续策略分歧

​​试错与定策略​​：在比赛前2周，小仓位测试不同策略，记录收益与风险，确定主策略方向

​​动态调整​​：结合宏观经济数据、行业新闻、公司财报，每周优化组合，避免过度频繁操作

​​风险控制​​：持仓兼顾行业分散、规模分散，设置明确止损线

高质量报告撰写要领

​​中期报告​​（10月底前提交）：简洁清晰地说明策略逻辑、已执行交易、初步效果，并附关键数据图表

​​最终报告​​（12月初提交）：深度分析策略制定依据、全周期交易记录、风控措施，并用图表对比策略调整前后的收益变化

答辩准备技巧

​​分工演练​​：若晋级半决赛或全球决赛，成员提前1个月模拟答辩，每人负责对应板块，确保对报告内容烂熟于心

​​问题预演​​：针对高频提问（如“为什么选择这个行业？”“如何控制回撤？”），准备逻辑清晰的回答

​​现场呈现​​：突出策略独特性、团队协作细节，用自信的表达展现对市场的理解与执行力

三、不同课程体系如何利用优势备赛？

AP课程体系学生

将微观/宏观经济学、统计学等知识应用于市场趋势分析和量化分析

学习Excel金融建模，参考《华尔街日报》行业报告框架

IB课程体系学生

利用IB经济学和IA项目经验，复用案例分析框架，如SWOT分析、波特五力模型

采用“金字塔原理”组织报告内容，增强逻辑性和可读性

A-Level课程体系学生

利用进阶数学统计模块构建风险模型，如CAPM资本资产定价模型、VaR风险价值法

学习Python编程实现自动化数据抓取和分析，提高研究效率

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的全球性高中生投资模拟竞赛。该赛事旨在通过真实的股票市场模拟交易，培养学生的金融知识、数据分析能力、团队协作精神和商业洞察力。

一、参赛对象与组队规则

参赛资格

全球9-12年级高中生（仅限高中生，无国籍限制）

必须为在校学生，且每支队伍需由同校成员组成（不允许跨校联合）

组队人数

每队需有4-7名队员

每队必须配备“队长 + 队员 + 顾问”

顾问：必须是本校老师或教育工作者（如班主任、商科老师），1名顾问最多指导5支队伍

角色职责：

队长：负责团队的整体协调与管理

队员：分工合作，分别负责行业研究、数据分析、报告撰写等任务

顾问：负责注册、监督团队进度，确保合规操作（学生无法自行注册）

二、关键时间线与费用说明

关键时间线

2025 年 6 月 30日：注册开放

2025 年 9 月 12日：报名截止

2025 年 9 月 29日：交易第一天

2025年10月10日：交易截止日期，所有团队必须在美国市场收盘前(下午4点)在WinS上完全执行一次交易。

2025 年 12 月 5日：交易最后一天；美国市场收盘时间（美国东部时间下午4:00）

2025 年 12 月 8日：最终报告应于下午5:00 ET 前提交

2026 年 1 月27日：半决赛选手（前50名团队）宣布

2026 年 3 月9日：虚拟半决赛

2026 年 4 月24-25日：费城宾夕法尼亚大学沃顿商学院的学习日和全球决赛

费用说明

全程免费：无需支付任何参赛费用

晋级全球决赛：若晋级全球决赛，需自行承担前往费城的差旅费（可申请虚拟参赛）

建议家长陪同：由于涉及国际旅行，建议家长陪同前往

三、奖项设置与评审标准

奖项设置

所有参赛队：获“参赛证书”

全球前50队：获“半决赛入围资格”

最终10队（每区域前2）：晋级全球决赛，获沃顿官方认证及升学推荐信潜力

评审标准

投资策略（30%）

策略论题清晰且富有创意

具备中长期投资思维

投资组合涵盖领域至少与团队成员数量相同

客户目标（20%）

投资战略根据客户的财务目标量身定制

投资组合分析（20%）

展示对新概念和投资工具的理解

同时使用定量和定性分析

团队协作与沟通（15%）

表现出良好的团队合作和沟通能力

创意与呈现（15%）

叙述和数据呈现具有说服力

创意元素丰富

清晰展示团队的真实声音

四、沃顿商赛备赛难度

知识储备要求高

基础金融工具：掌握股票、债券、基金等基础知识

财报分析：理解资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表

宏观经济指标：熟悉GDP、CPI、失业率等经济指标

行业趋势：了解不同行业的市场动态与发展前景

投资策略复杂性

10周内管理25万美元虚拟资金：对11个类别400多支股票进行交易

资产配置与风险管理：既要考虑长期收益，又要应对市场波动

策略逻辑性与创新性：需要制定兼具逻辑性和创新性的投资策略

数据分析能力挑战

海量金融数据处理：从市盈率、ROE等关键数据中提取有用信息

量化分析工具：熟练使用Excel或Python进行数据分析与可视化

团队协作难度大

4-7人团队协作：明确分工，高效沟通

全流程参与：从研究、决策到路演，每个环节都至关重要

可能面临跨时区协作：确保沟通顺畅，避免因时差影响进度

2025赛季沃顿商赛组队备赛进行中！

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛 是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的一项全球性高中生投资模拟竞赛。该赛事不仅考验学生的金融知识和数据分析能力，还强调团队协作、沟通技巧以及商业洞察力。

一、比赛内容与规则

虚拟资金管理

初始资金：每个团队在WInS上共享一个账户，负责管理25万美元的虚拟现金

交易时间：10周内使用沃顿投资模拟器（WInS）进行投资组合管理和交易

交易限制：最多可进行200笔交易

首次交易：所有战队必须在2025年10月10日美国市场收盘前（美国东部时间16:00）之前在WInS上完成一笔交易，才有资格晋级半决赛或全球总决赛

投资策略与风险管理

资产配置：需在10周内完成资产配置、风险管理和动态调整

长期与短期平衡：既要考虑长期收益，又要应对市场波动

投资多样性：投资组合需涵盖多个领域，最低要求投资领域数量与团队成员数量相同，并至少包含一支ETF

二、考察要点与评分标准

官方评审标准

投资策略

客户知识和目标

投资组合分析

阐明比赛经历

创造力和展示

特别提示

报告真实展示：不必过多使用投资术语，也不用重复有关客户的已知事实和定义概念，但需展示团队对客户的理解

中期与最终报告：按时提交中期报告和最终报告，即使提交了最终报告但未提交中期报告的团队没有资格参加半决赛或获得参赛证书

三、选股注意事项

股票与ETF选择

交易范围：只能买卖批准股票和ETF列表中的股票和ETF，不得向客户推荐来自批准股票和ETF列表之外的股票或ETF

投资组合多样性：提交中期报告时，所展现的投资组合需是多元化的，意味着最低要求团队投资的领域要与团队成员数量一样多，并至少包含一支ETF

投资报告书写

中期报告：

页数要求：1-2页

格式大小：Doc或PDF，不超过5MB

报告内容：

您认为Peter的财务目标是什么？

您的投资组合目前进展如何？

您的团队当前的投资策略是什么，有何独特之处？

最终报告：

页数要求：9-12页

格式大小：Doc或PDF，不超过5MB

报告内容：需全面展示投资过程、策略逻辑、成果分析及团队合作情况

四、为什么推荐参加WGHS？

顶尖院校认可度高

沃顿商学院背景：作为全球顶尖商学院之一，沃顿商学院的官方背景使得赛事成绩成为招生官眼中“商科潜力”的直接证明

申请优势：据往届数据，斩获优异成绩的学生，申请藤校（如宾大、哈佛）及美国TOP20商学院本科项目的通过率显著高于普通申请者

实战能力远超课本

真实市场交易：学生需管理10万美元虚拟资金，在10周内通过专属模拟器（WInS）进行真实市场交易

撰写专业报告：全程锻炼行业分析、风险控制、团队协作和逻辑表达能力，这些都是大学商科学习的“前置技能”

零门槛公平参与

免费参赛：赛事完全免费，不设背景筛选，只要对金融投资感兴趣，无论是否有相关基础，都能组队参赛

公平竞争机会：为不同背景的学生提供了公平竞争的机会

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛 是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方主办的一项全球性高中生金融投资模拟竞赛。该赛事不仅考验学生的金融知识和数据分析能力，还强调团队协作、沟通技巧以及商业洞察力。

一、赛事官网与报名费用

赛事官网

功能介绍：

报名注册

WInS平台登录

比赛规则与评分标准

往届比赛信息与案例研究

报名费用

完全免费：参赛无需支付任何报名费用

差旅费：如果团队晋级在费城举行的全球总决赛，所有差旅费均由参与者个人承担。若差旅费过高，晋级全球总决赛的团队可以通过视频会议进行虚拟参加。

二、奖项设置与难度分析

奖项设置

半决赛及决赛入围证书：

前50名团队晋级半决赛

半决赛前10名团队晋级全球总决赛

所有10支全球总决赛入围团队的每位学生成员，免除沃顿在线课程《Understanding Your Money》的费用

全球冠军团队：

全球冠军团队的每位学生成员，可以选择一项沃顿在线暑期项目名额并免费参加

难度分析

数据支撑：

2024-25赛季数据：

参赛团队：超过5000支

完赛团队：1818支，完赛率约36%

晋级半决赛：50支，晋级率约3%

三、参加沃顿商赛对申请商科的优势

对标顶尖商科课程的核心技能

实战任务：参赛者需在10周内完成金融建模、风险管理、行业分析、资产配置等实战任务，覆盖沃顿商学院本科阶段30%的核心课程内容。

实践项目：通过OTIS交易系统管理10万美元虚拟资金的过程，相当于提前完成大学级别的“投资学”实践项目。

超越标化成绩的能力证明

补充作品集：赛事报告要求深度分析个股估值逻辑（如DCF模型、相对估值法）及投资策略科学性，这些内容可直接作为申请材料的补充作品集。

四、备考建议

学习基本的投资知识和理念

阅读金融类书籍：了解股票、基金等基础概念。

参加在线课程：如Coursera、edX上的相关课程，深入学习投资原理和股市行情。

观看网络教学视频：利用YouTube或B站上的优质资源，学习投资基础知识。

积累实践经验

模拟投资：利用WInS平台或其他模拟交易平台进行模拟投资，熟悉投资规则和风险控制。

真实账户操作：如果有条件，可以尝试使用少量资金开设真实股票账户，进一步提升实际操作能力。

分析历年投资案例

沃顿官网案例研究：虽然沃顿官网没有公布往届获奖团队报告，但选手可以通过已公布的案例研究了解客户信息，为备考方向和重点提供参考。

行业分析：关注不同行业的市场动态和发展前景，结合案例研究进行深入分析。

关注时事政策

宏观经济趋势：团队成员需要关注时事政策，了解行业知识，预估未来宏观经济趋势，并综合运用到投资规划中。

新闻媒体：订阅财经新闻媒体如《华尔街日报》《财新》，保持对市场的敏感度。

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