标签： WGHS沃顿商赛

对于未来计划申请金融、经济、商科的学生而言，参与沃顿商赛不仅是一段亮眼的履历，更是一次思维升级与能力跃迁的宝贵经历。那些真正投入其中的学生，收获的远不止一个奖项——而是面对复杂世界时，那份从容不迫的底气与自信。

 一、什么是真正的“商科天花板”？

不是谁拿奖最多，而是谁真正掌握了未来商业领袖的核心能力体系。

真正的“商科天花板”，具备三个核心特征：

特征	说明
实战性	能把理论知识应用于真实商业场景，而非纸上谈兵
思维深度	具备宏观视野、风险意识、逻辑推演和决策判断力
表达与协作力	能清晰阐述观点，协同团队完成复杂任务

而 WGHS 沃顿商赛，正是全球范围内极少数同时满足这三项标准的高中生商科赛事 —— 它不是“模拟游戏”，而是一次微型MBA项目体验。

为什么说 WGHS 是“商科天花板”？

—— 因为它背后站着的是 现代商业教育的殿堂级存在：沃顿商学院

沃顿商学院的江湖地位：

成立于1881年，世界第一所大学本科商学院

发明了现代MBA课程体系

U.S. News 连续多年排名全美第1商学院

培养出：埃隆·马斯克（Tesla/SpaceX）、沃伦·巴菲特（投资之神）、特朗普（前美国总统）、孙宇晨（波场TRON创始人）等顶级人物

二、WGHS 到底考什么？不只是“炒股”

很多家长误以为这是个“炒股比赛”，看谁赚得多。错！

实际考核五大核心能力：

能力维度	具体要求	对应未来商科素养
1. 市场分析能力	分析宏观经济、行业趋势、公司基本面	投研 Analyst / 行业研究
2. 投资策略构建	制定资产配置方案、选股逻辑、调仓机制	基金经理 Portfolio Manager
3. 风险管理意识	设定止损线、分散投资、压力测试	风控 Risk Management
4. 专业写作能力	撰写英文投资报告（Investment Justification）	商业沟通 Business Communication
5. 团队协作能力	明确分工、定期会议、冲突解决	项目管理 Project Leadership

三、机会窗口正在关闭：为什么不能再等？

WGHS 参赛关键事实：

项目	信息
年龄限制	全球9–12年级高中生（最多4次参赛机会）
比赛周期	每年秋季启动（通常9月报名，10–12月交易）
组队要求	4–7人同校组队（必须由教师注册并指导）
覆盖范围	每年超100个国家、数千支队伍参与
晋级比例	全球前10%进入半决赛，前1%进入费城现场总决赛

残酷现实：

很多学校根本没有老师组织，学生想报都报不了

高三学业繁忙，真正能投入的时间只有高一、高二

团队磨合需要时间，临时拼凑的队伍很难走远

参加WGHS ≠ 必须获奖，但一定收获成长

收获层级	说明
若晋级全球决赛	斩获藤校级履历，极大提升录取概率
若完成全程比赛	积累真实项目经验，面试有故事可讲
若中途退出	至少学会了读财报、看K线、写分析，比同龄人领先一步

✅ 最大的回报不是奖状，而是： 建立起一套属于自己的商业认知框架。

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沃顿全球高中投资竞赛（WGHS）是由美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方主办的全球高中生金融投资挑战赛，被誉为“商科领域的国际奥林匹克”。

这项赛事为来自全球140多个国家的高中生提供了体验金融市场的平台，晋级率不足18%，被誉为“高中版巴菲特股东大会”。

一、2025-2026赛季沃顿商赛四大规则调整

本届沃顿商赛在团队组建、资金设置等核心规则上迎来多处重要调整，直接影响参赛资格与团队筹备方向。

1.团队人数固定为 4-6 人，全程不可变更

本届赛事首次明确团队人数“​​下限4人、上限6人​​”，且从报名注册开始到比赛结束，团队人数需始终维持在该区间内，不可临时增减成员。

这一调整更考验团队初期组队的稳定性，建议优先选择时间充裕、协作意愿强的同校同学组队。

2.严格限定 “同校（同分校）组队”

所有团队成员必须为同一高中在读学生。若学校设有多个分校（如不同校区、不同学段分校），则团队成员及指导老师需全部来自“​​同一分校​​”，跨分校组队将视为无效。

赛事对“高中生”的定义明确为“参赛开始时年龄14-18岁，对应所在国家的中等教育阶段（如美国9-12年级）”。

3.模拟交易资金提升至 25 万美元

本届比赛中，各团队将通过沃顿投资模拟器（WInS）进行10周的虚拟投资，​​初始虚拟资金从往届的10万美元提升至25万美元​​。

这一变化让投资策略更贴近真实市场，容错空间更大，但对选手的资产配置能力、风险控制和金融思维提出了更高要求。

4.队长需满足 “16岁年龄门槛”

每个团队必须指定1名学生队长，且队长在“​​比赛启动日（2025年9月29日）​​”前需年满16岁，无任何例外情况。

比赛启动后不可随意更换队长；若因特殊情况（如健康问题）需更换，需由指导老师提交书面申请，经赛事官方审核通过后方可变更。

二、沃顿商赛交易机制详解

1.交易平台与账户设置

每个团队在WInS上共享一个帐户，所有团队成员使用相同的用户名和密码访问WInS
。团队将通过沃顿投资模拟器（WInS）进行10周的虚拟投资，管理25万美元的虚拟现金。

2.交易时间安排

​​交易日启动​​：2025年9月29日

​​最后交易日​​：2025年12月5日（美国市场收盘，美东时间16:00截止）

​​交易执行要求​​：所有团队必须在美国市场收盘（2025年10月10日美东时间16:00）前，在WInS平台上完整执行​​至少一笔交易​​，方有资格晋级半决赛或全球总决赛

交易操作细节

WInS在美国股市交易时间（东部标准时间工作日上午9:30至下午4:00）期间活跃。学生可以在美股收市时下达交易订单，这些订单将在第二天美国股市重新开盘时以开盘价成交。

比赛过程中最多可进行200笔交易。

3.交付成果

重要截止日期

​​中期报告提交​​：2025年10月31日（美东时间17:00截止）

​​最终报告及证明文件​​：2025年12月8日（美东时间17:00）

​​交易记录​​：所有团队必须在美国市场收盘（2025年10月10日美东时间16:00）前，在WInS平台上完整执行至少一笔交易

三、高效备赛策略与组队建议

组队策略
​​
尽早组建团队​​：确保团队成员来自同一所学校，优先选择时间充裕、协作意愿强的同学

​​明确团队分工​​：包括领队、分析师、报告撰写人等角色，确保各司其职

​​邀请有经验的指导老师​​：为团队提供专业指导，每位指导老师最多可以监督5个团队

备赛规划

​​基础知识学习​​（9月之前）：团队成员应完成金融投资基础知识的学习，包括市场分析、投资策略、风险管理等

​​模拟交易实践​​（9月到12月）：使用沃顿投资模拟器进行模拟交易，实践投资策略，并撰写中期报告

​​策略优化与报告撰写​​：根据中期交易结果，优化投资策略，并撰写最终投资策略报告

​​面试准备​​：对于晋级半决赛和总决赛的团队，需要提前准备面试答辩内容，包括投资策略的详细解释、团队协作经验等

报告撰写技巧

​​中期报告​​应侧重交易逻辑自洽性

​​最终报告​​需包含：资产配置矩阵图、风险价值（VaR）测算、客户风险画像、策略回溯测试

使用Tableau或Power BI等工具进行数据可视化

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看似简单的虚拟投资，实则是对金融知识、团队协作与策略思维的全方位挑战。

许多家长和学生最初接触沃顿全球高中投资竞赛（WGHS）时，常将其视为一场“模拟炒股”游戏，认为只要运气好就能获得高收益。然而，真正参与后才会发现，这项赛事远不止如此——它是一次对参赛者综合能力的全面考验。

一、沃顿商赛难在哪里？

1.赛事本质

沃顿商赛的核心挑战在于，它要求每个团队在规定的10周时间内，用25万美元虚拟资金设计并执行​​一套逻辑严谨的投资方案​​。

参赛团队不仅需要创造良好的收益曲线，更重要的是必须提交两份高质量的投资报告（中期报告和最终报告），完整展现团队的投资逻辑、行业分析、风险控制和建模方法。

评委会从投资策略有效性、团队协作效能、商业分析深度和领导力展现四个维度进行全面评估。这意味着，​​单纯的高收益率并不保证获胜​​，而策略的一致性和逻辑的严密性才是关键。

2.苛刻的投资组合规则

在沃顿商赛中，参赛队伍将面对覆盖多个行业的股票池，并能灵活配置ETF。虽然选择看似丰富，但规则规定每支队伍​​最多只能进行200次交易​​。

这一限制意味着团队必须在有限交易次数内做出最优决策，极大考验了参赛者的策略规划与纪律性。过度交易会导致机会浪费，而过于保守又可能错失良机。

真正的难点在于找到平衡点：如何在200次交易的约束下，构建并调整一个既能控制风险又能获得稳定收益的投资组合。

3.报告写作的极高含金量

在沃顿商赛中，报告写作占据极高比重。评委更看重的是“​​为什么这样投​​”，而不是单纯的收益多少。

学生必须通过报告展现专业功底、政策解读力以及对金融工具的合理运用。换言之，成绩靠的不仅是运气，而是深度思考与系统分析能力。

报告需要体现：资产配置的行业分布合理性，风险回报比测算（建议使用夏普比率），调仓逻辑的时间连贯性，以及团队分工在决策过程中的具体体现。

也因此，能够跻身全球前十的队伍，几乎等同于拿到一张“沃顿商学院的入场券”，这充分证明了赛事评审的严谨性和认可度。

二、实战备赛攻略与建议

熟悉WInS交易系统

​​模拟器试用​​：报名后立即通过WInS系统练习股票筛选、交易下单、组合管理，避免比赛时因操作失误浪费时间。

​​提前了解​​：官网可能开放模拟器试用，提前熟悉交易操作、数据查询功能

制定科学投资策略

​​目标共识​​：提前讨论团队投资风格（成长型、价值型还是平衡型），避免后续策略分歧

​​试错与定策略​​：在比赛前2周，小仓位测试不同策略，记录收益与风险，确定主策略方向

​​动态调整​​：结合宏观经济数据、行业新闻、公司财报，每周优化组合，避免过度频繁操作

​​风险控制​​：持仓兼顾行业分散、规模分散，设置明确止损线

高质量报告撰写要领

​​中期报告​​（10月底前提交）：简洁清晰地说明策略逻辑、已执行交易、初步效果，并附关键数据图表

​​最终报告​​（12月初提交）：深度分析策略制定依据、全周期交易记录、风控措施，并用图表对比策略调整前后的收益变化

答辩准备技巧

​​分工演练​​：若晋级半决赛或全球决赛，成员提前1个月模拟答辩，每人负责对应板块，确保对报告内容烂熟于心

​​问题预演​​：针对高频提问（如“为什么选择这个行业？”“如何控制回撤？”），准备逻辑清晰的回答

​​现场呈现​​：突出策略独特性、团队协作细节，用自信的表达展现对市场的理解与执行力

三、不同课程体系如何利用优势备赛？

AP课程体系学生

将微观/宏观经济学、统计学等知识应用于市场趋势分析和量化分析

学习Excel金融建模，参考《华尔街日报》行业报告框架

IB课程体系学生

利用IB经济学和IA项目经验，复用案例分析框架，如SWOT分析、波特五力模型

采用“金字塔原理”组织报告内容，增强逻辑性和可读性

A-Level课程体系学生

利用进阶数学统计模块构建风险模型，如CAPM资本资产定价模型、VaR风险价值法

学习Python编程实现自动化数据抓取和分析，提高研究效率

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的全球性高中生投资模拟竞赛。该赛事旨在通过真实的股票市场模拟交易，培养学生的金融知识、数据分析能力、团队协作精神和商业洞察力。

一、参赛对象与组队规则

参赛资格

全球9-12年级高中生（仅限高中生，无国籍限制）

必须为在校学生，且每支队伍需由同校成员组成（不允许跨校联合）

组队人数

每队需有4-7名队员

每队必须配备“队长 + 队员 + 顾问”

顾问：必须是本校老师或教育工作者（如班主任、商科老师），1名顾问最多指导5支队伍

角色职责：

队长：负责团队的整体协调与管理

队员：分工合作，分别负责行业研究、数据分析、报告撰写等任务

顾问：负责注册、监督团队进度，确保合规操作（学生无法自行注册）

二、关键时间线与费用说明

关键时间线

2025 年 6 月 30日：注册开放

2025 年 9 月 12日：报名截止

2025 年 9 月 29日：交易第一天

2025年10月10日：交易截止日期，所有团队必须在美国市场收盘前(下午4点)在WinS上完全执行一次交易。

2025 年 12 月 5日：交易最后一天；美国市场收盘时间（美国东部时间下午4:00）

2025 年 12 月 8日：最终报告应于下午5:00 ET 前提交

2026 年 1 月27日：半决赛选手（前50名团队）宣布

2026 年 3 月9日：虚拟半决赛

2026 年 4 月24-25日：费城宾夕法尼亚大学沃顿商学院的学习日和全球决赛

费用说明

全程免费：无需支付任何参赛费用

晋级全球决赛：若晋级全球决赛，需自行承担前往费城的差旅费（可申请虚拟参赛）

建议家长陪同：由于涉及国际旅行，建议家长陪同前往

三、奖项设置与评审标准

奖项设置

所有参赛队：获“参赛证书”

全球前50队：获“半决赛入围资格”

最终10队（每区域前2）：晋级全球决赛，获沃顿官方认证及升学推荐信潜力

评审标准

投资策略（30%）

策略论题清晰且富有创意

具备中长期投资思维

投资组合涵盖领域至少与团队成员数量相同

客户目标（20%）

投资战略根据客户的财务目标量身定制

投资组合分析（20%）

展示对新概念和投资工具的理解

同时使用定量和定性分析

团队协作与沟通（15%）

表现出良好的团队合作和沟通能力

创意与呈现（15%）

叙述和数据呈现具有说服力

创意元素丰富

清晰展示团队的真实声音

四、沃顿商赛备赛难度

知识储备要求高

基础金融工具：掌握股票、债券、基金等基础知识

财报分析：理解资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表

宏观经济指标：熟悉GDP、CPI、失业率等经济指标

行业趋势：了解不同行业的市场动态与发展前景

投资策略复杂性

10周内管理25万美元虚拟资金：对11个类别400多支股票进行交易

资产配置与风险管理：既要考虑长期收益，又要应对市场波动

策略逻辑性与创新性：需要制定兼具逻辑性和创新性的投资策略

数据分析能力挑战

海量金融数据处理：从市盈率、ROE等关键数据中提取有用信息

量化分析工具：熟练使用Excel或Python进行数据分析与可视化

团队协作难度大

4-7人团队协作：明确分工，高效沟通

全流程参与：从研究、决策到路演，每个环节都至关重要

可能面临跨时区协作：确保沟通顺畅，避免因时差影响进度

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛 是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的一项全球性高中生投资模拟竞赛。该赛事不仅考验学生的金融知识和数据分析能力，还强调团队协作、沟通技巧以及商业洞察力。

一、比赛内容与规则

虚拟资金管理

初始资金：每个团队在WInS上共享一个账户，负责管理25万美元的虚拟现金

交易时间：10周内使用沃顿投资模拟器（WInS）进行投资组合管理和交易

交易限制：最多可进行200笔交易

首次交易：所有战队必须在2025年10月10日美国市场收盘前（美国东部时间16:00）之前在WInS上完成一笔交易，才有资格晋级半决赛或全球总决赛

投资策略与风险管理

资产配置：需在10周内完成资产配置、风险管理和动态调整

长期与短期平衡：既要考虑长期收益，又要应对市场波动

投资多样性：投资组合需涵盖多个领域，最低要求投资领域数量与团队成员数量相同，并至少包含一支ETF

二、考察要点与评分标准

官方评审标准

投资策略

客户知识和目标

投资组合分析

阐明比赛经历

创造力和展示

特别提示

报告真实展示：不必过多使用投资术语，也不用重复有关客户的已知事实和定义概念，但需展示团队对客户的理解

中期与最终报告：按时提交中期报告和最终报告，即使提交了最终报告但未提交中期报告的团队没有资格参加半决赛或获得参赛证书

三、选股注意事项

股票与ETF选择

交易范围：只能买卖批准股票和ETF列表中的股票和ETF，不得向客户推荐来自批准股票和ETF列表之外的股票或ETF

投资组合多样性：提交中期报告时，所展现的投资组合需是多元化的，意味着最低要求团队投资的领域要与团队成员数量一样多，并至少包含一支ETF

投资报告书写

中期报告：

页数要求：1-2页

格式大小：Doc或PDF，不超过5MB

报告内容：

您认为Peter的财务目标是什么？

您的投资组合目前进展如何？

您的团队当前的投资策略是什么，有何独特之处？

最终报告：

页数要求：9-12页

格式大小：Doc或PDF，不超过5MB

报告内容：需全面展示投资过程、策略逻辑、成果分析及团队合作情况

四、为什么推荐参加WGHS？

顶尖院校认可度高

沃顿商学院背景：作为全球顶尖商学院之一，沃顿商学院的官方背景使得赛事成绩成为招生官眼中“商科潜力”的直接证明

申请优势：据往届数据，斩获优异成绩的学生，申请藤校（如宾大、哈佛）及美国TOP20商学院本科项目的通过率显著高于普通申请者

实战能力远超课本

真实市场交易：学生需管理10万美元虚拟资金，在10周内通过专属模拟器（WInS）进行真实市场交易

撰写专业报告：全程锻炼行业分析、风险控制、团队协作和逻辑表达能力，这些都是大学商科学习的“前置技能”

零门槛公平参与

免费参赛：赛事完全免费，不设背景筛选，只要对金融投资感兴趣，无论是否有相关基础，都能组队参赛

公平竞争机会：为不同背景的学生提供了公平竞争的机会

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛 是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方主办的一项全球性高中生金融投资模拟竞赛。该赛事不仅考验学生的金融知识和数据分析能力，还强调团队协作、沟通技巧以及商业洞察力。

一、赛事官网与报名费用

赛事官网

功能介绍：

报名注册

WInS平台登录

比赛规则与评分标准

往届比赛信息与案例研究

报名费用

完全免费：参赛无需支付任何报名费用

差旅费：如果团队晋级在费城举行的全球总决赛，所有差旅费均由参与者个人承担。若差旅费过高，晋级全球总决赛的团队可以通过视频会议进行虚拟参加。

二、奖项设置与难度分析

奖项设置

半决赛及决赛入围证书：

前50名团队晋级半决赛

半决赛前10名团队晋级全球总决赛

所有10支全球总决赛入围团队的每位学生成员，免除沃顿在线课程《Understanding Your Money》的费用

全球冠军团队：

全球冠军团队的每位学生成员，可以选择一项沃顿在线暑期项目名额并免费参加

难度分析

数据支撑：

2024-25赛季数据：

参赛团队：超过5000支

完赛团队：1818支，完赛率约36%

晋级半决赛：50支，晋级率约3%

三、参加沃顿商赛对申请商科的优势

对标顶尖商科课程的核心技能

实战任务：参赛者需在10周内完成金融建模、风险管理、行业分析、资产配置等实战任务，覆盖沃顿商学院本科阶段30%的核心课程内容。

实践项目：通过OTIS交易系统管理10万美元虚拟资金的过程，相当于提前完成大学级别的“投资学”实践项目。

超越标化成绩的能力证明

补充作品集：赛事报告要求深度分析个股估值逻辑（如DCF模型、相对估值法）及投资策略科学性，这些内容可直接作为申请材料的补充作品集。

四、备考建议

学习基本的投资知识和理念

阅读金融类书籍：了解股票、基金等基础概念。

参加在线课程：如Coursera、edX上的相关课程，深入学习投资原理和股市行情。

观看网络教学视频：利用YouTube或B站上的优质资源，学习投资基础知识。

积累实践经验

模拟投资：利用WInS平台或其他模拟交易平台进行模拟投资，熟悉投资规则和风险控制。

真实账户操作：如果有条件，可以尝试使用少量资金开设真实股票账户，进一步提升实际操作能力。

分析历年投资案例

沃顿官网案例研究：虽然沃顿官网没有公布往届获奖团队报告，但选手可以通过已公布的案例研究了解客户信息，为备考方向和重点提供参考。

行业分析：关注不同行业的市场动态和发展前景，结合案例研究进行深入分析。

关注时事政策

宏观经济趋势：团队成员需要关注时事政策，了解行业知识，预估未来宏观经济趋势，并综合运用到投资规划中。

新闻媒体：订阅财经新闻媒体如《华尔街日报》《财新》，保持对市场的敏感度。

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沃顿商学院全球高中生投资竞赛是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方主办的一项全球性高中生金融投资模拟竞赛。该赛事不仅考验学生的金融知识和数据分析能力，还强调团队协作、沟通技巧以及商业洞察力。

一、沃顿商赛的难度与挑战

逻辑而非运气

投资方案设计：每个团队需在规定时间内，用25万美元虚拟资金设计出一套投资方案。

收益曲线与报告：参赛团队不仅要跑出漂亮的收益曲线，还需提交两份投资报告，完整展现投资逻辑、行业分析、风险控制和建模方法。

评委关注点：评委更看重的是“为什么这样投”，而不是单纯的收益多少。

投资组合规则苛刻

交易次数限制：每支队伍最多只能进行200次交易，这意味着团队要在有限次数内做出最优决策，考验策略与纪律性。

多样化要求：投资组合需涵盖多个行业，并至少包含一支ETF，确保投资多样性。

报告写作含金量极高

专业功底展示：学生必须通过报告展现专业功底、政策解读力以及对金融工具的合理运用。

深度思考与系统分析：成绩靠的不仅是运气，而是深度思考与系统分析。

二、沃顿商赛晋级策略

扎实基础

金融投资基础知识：团队成员需掌握市场分析、投资策略、风险管理等基础知识。

工具学习：熟悉Excel、Python等数据分析工具，定期分析投资数据，为策略调整提供依据。

模拟练习

WInS平台熟悉：利用沃顿投资模拟器（WInS）进行模拟交易，熟悉操作流程，积累实战经验。

实战经验积累：通过多次模拟交易，优化投资策略，确保科学有效。

策略优化

中期交易结果分析：根据中期交易结果，优化投资策略，确保策略科学有效。

动态调整：在10周的比赛期间，持续监控市场变化，及时调整投资组合。

报告撰写

高质量报告：撰写高质量的中期和最终投资策略报告，清晰阐述投资逻辑、组合配置、风险控制等内容。

专业表达：确保报告内容专业且有说服力，展示团队的专业功底。

团队协作

明确分工：明确团队分工，发挥各自优势，如有人负责行业研究、有人擅长数据分析、有人专攻报告撰写。

定期会议：定期召开团队会议，讨论投资策略和交易计划，确保高效沟通。

创新思维

独特见解：结合时事提出独特见解，展现团队的创新思维。

案例研究：通过案例研究，展示团队对客户的理解，提升报告的可信度。

三、备考时间线与分阶段策略

第一阶段：夯实基础（9月）

目标：完成商业知识储备和赛制熟悉，为实战打基础

商业知识储备：

阅读入门书籍：如《漫步华尔街》《小狗钱钱》等，了解股票、基金等基础概念

学习财报分析：掌握如何解读资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表

关注财经新闻：如华尔街见闻、财新等，培养市场敏感度

赛制熟悉：

研究往年真题与解析，了解比赛规则和评分标准

第二阶段：冲刺预赛（10-12月）

目标：按团队策略组合进行在线模拟投资，在顾问指导下完成两份核心报告

模拟投资：

利用WInS平台进行在线模拟投资，积累实战经验

定期复盘，总结得失，优化投资策略

核心报告撰写：

中期报告（1-2页）：

您认为Peter的财务目标是什么？

您的投资组合目前进展如何？

您的团队当前的投资策略是什么，有何独特之处？

最终报告（9-12页）：

全面展示投资过程、策略逻辑、成果分析及团队合作情况

第三阶段：决胜全球（1-5月）

目标：专项准备总决赛答辩环节，通过顾问团队全真模拟面试训练，精准提升临场应变能力，冲击全球奖项

答辩准备：

提前准备答辩材料，包括PPT、演讲稿等

进行多轮模拟答辩，邀请顾问或导师进行点评，提升临场应变能力

策略调整：

根据中期报告反馈，进一步优化投资策略

动态调整投资组合，确保在决赛中取得优异成绩

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WGHS是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的国际性高中生投资竞赛，旨在培养学生的金融知识、团队合作能力和实际操作经验。本文将为你详细解析WGHS的比赛流程、时间节点及备赛建议。

一、WGHS初赛时间线与任务要求

注册截止时间：9月12日

任务：完成团队注册，确保所有队员信息准确无误。

提示：提前准备好队员和指导老师的个人信息（姓名、学校、邮箱等），并确保能按时缴纳报名费。

学生团队账户设置：9月18日

任务：完成团队账户设置，获取访问WInS平台权限。

提示：确保每位队员都能登录平台，并熟悉其基本功能。

交易日开始：9月29日

任务：正式开启投资交易活动。

提示：制定初步的投资策略，关注市场动态，准备执行第一笔交易。

晋级半决赛要求：10月10日前

任务：在美国市场收盘前（美东时间16:00），在WInS平台上至少完成一笔完整交易。

提示：尽早完成交易，避免最后一刻的技术问题或网络延迟导致错过截止时间。

官方团队名单提交截止：10月17日17点

任务：通过Reviewr平台提交最终确认的团队名单。

提示：此日期后不可更改名单，务必确保所有信息准确无误。

中期报告提交截止：10月31日17点

任务：提交中期投资分析报告，展示团队的投资策略及其执行情况。

提示：报告应包含详细的市场分析、投资决策依据及初步成果评估。

交易日结束：12月5日16点

任务：完成所有交易活动，停止任何新的买卖操作。

提示：回顾整个交易周期，总结经验教训，为撰写最终报告做准备。

最终报告及学校证明文件提交截止时间：12月8日17点

任务：提交最终投资报告及学校证明文件。

提示：确保报告内容详尽、数据准确，逻辑清晰，且符合学术诚信要求。

半决赛入围名单公布：2026年1月27日

任务：等待官方通知，了解是否晋级半决赛。

提示：如果成功晋级，立即着手准备半决赛的相关材料和答辩。

线上半决赛时间：2026年3月9日

任务：参与线上半决赛，展示团队的投资策略及成果。

提示：练习答辩技巧，确保能够清晰、自信地回答评委提问。

全球总决赛：4月25日

任务：进入全球总决赛，与其他顶尖团队竞争。

提示：全力以赴，展现最佳状态，争取优异成绩。

二、WGHS适合人群与报名规则

适合人群

年级要求：9-12年级学生

报名规则

组队要求：4-6人同校团队，指定1名队长，配备1名指导老师。

每人仅可加入1支队伍，重复报名将取消资格。

报名流程

登录官网注册团队账号

填写队员信息：包括姓名、学校、邮箱及指导老师信息，并签署学术诚信协议。

缴纳报名费：150美元/队（约1100元人民币）。

确认报名成功：收到确认邮件即表示报名成功。

三、WGHS赛前如何准备？

1.找“互补”的队友

角色分配建议：

市场分析师：负责监控市场动态，撰写分析报告。

数据科学家：进行量化分析，构建预测模型。

报告撰写者：整理分析结果，撰写高质量报告。

答辩专家：准备并练习答辩环节，确保清晰表达团队观点。

2.认清自己所属课程体系在备赛时的优劣

AP课程体系

优势：微观/宏观经济、统计学知识直接适用于股票估值。

提升方向：学习Excel金融建模，参考《华尔街日报》行业报告，强化量化分析能力。

IB课程体系

优势：经济课模型可用于市场周期分析，编程技能有助于自动化数据处理。

提升方向：增强报告的逻辑性和结构完整性，结合IA项目提前练习案例分析。

A-Level课程体系

优势：A-Level数学/进阶数学的统计模块适合风险模型搭建。

提升方向：利用Python抓取股价数据，计算波动风险，进行压力测试；阅读经典投资书籍如《巴菲特致股东的信》，培养投资理念。

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WGHS是由宾夕法尼亚大学沃顿商学院主办的国际性高中生投资竞赛。它不仅考验学生的金融知识和投资能力，还注重团队合作、沟通表达等综合能力的培养。

一、沃顿商赛最新参赛要求

参与人数

组队人数：由原来的4-7人调整为4-6人。

队长年龄要求：比赛开始时需年满16岁。

参赛资格

年级要求：9-12年级在校高中生。

年龄范围：14-18岁。

同校限制：所有队员必须来自同一所学校（如有多所分校，则需来自同一分校）。

指导老师：每支队伍需配备一名指导老师。

比赛形式

虚拟资金：每个团队获得10万美元的虚拟起始资金。

交易平台：使用Wharton’s online trading and investment simulator（OTIS）进行为期10周的投资活动。

报告提交：

中期报告：展示团队的投资策略和团队合作过程。

终期报告：对整个投资过程进行全面回顾和分析。

交易规则

平台访问：赛前可访问WInS（沃顿投资模拟器），但正式交易前不得进行任何操作。

投资多样性：为确保投资组合的多样性，团队需遵循一定的投资规则，如在出售股票后需补充相应领域的股票。

交易说明：每笔交易都需附有详细的交易说明。

二、沃顿商赛赛事规则与任务要求

1. 投资策略报告

中期报告：展示团队的投资策略和团队合作过程，重点在于投资决策的过程和逻辑。

终期报告：全面回顾整个投资过程，评估投资策略的有效性和科学性，而非单纯的投资收益。

2. 交易规则

交易平台：所有交易均在WInS平台上进行。

投资多样性：确保投资组合多样化，避免过度集中在某一领域或行业。

交易说明：每笔交易都需要详细记录，解释交易背后的逻辑和理由。

3. 提交材料

中期报告：截止日期为10月31日17点。

终期报告：截止日期为12月8日17点。

学校证明文件：需与终期报告一同提交。

三、沃顿商赛含金量分析

1.顶尖学术能力的强力证明

量化与分析能力：通过公司研究、财务分析、建立金融模型（如DCF估值）和数据分析，学生展示了其具备大学阶段学习经济、金融、商科所需的量化与分析能力。

应用能力：将宏观经济、行业趋势、财务报表分析等知识应用于真实的投资决策中，展示出金融与经济知识的应用能力。

2.展示团队协作能力

文书素材：团队合作的经历是文书中的最佳素材，可以向招生官展示团队协作与领导力。

分工明确：团队成员各司其职，相互配合，共同完成投资决策和报告撰写。

3.沟通与表达能力的最好证明

英文报告：最终需要提交一份专业的英文投资报告，展示学生的英语写作能力和逻辑思维能力。

演讲视频：部分环节可能需要录制投资策略演讲视频，进一步锻炼学生的公众演讲和表达能力。

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沃顿商学院长期以来被视为全球最顶尖的商学院之一，其卓越的教学质量和丰富的资源使其成为许多有志于从事商业、金融和经济研究的学生的梦想殿堂。沃顿商业投资挑战赛是全球顶尖高中生商业投资类竞赛，由宾夕法尼亚大学沃顿商学院官方举办，重点考察学生的金融实践能力、团队协作与策略思维。

一、沃顿商赛初赛核心考察知识点​​

比赛要求每支团队管理​​25万美元虚拟现金​​，通过沃顿商学院官方线上交易模拟系统（WInS）进行为期10周的投资组合管理与交易，最终提交​​中期报告+终版综合性投资策略报告​​，并需每位成员单独完成​​一只股票的投资策略分析​​。其考察内容紧密围绕“真实投资场景”，核心知识点与能力维度如下：

​​1. 投资策略（Investment Strategy）​​

​​核心要求​​：团队需制定一套​​清晰、有创意且符合中长期逻辑的投资论点​​，而非短期投机。

​​关键知识点​​：

​​策略设计​​：需说明投资目标、资产配置逻辑及调整依据；

​​中长期思维​​：避免频繁调仓的“短线操作”，需体现对标的公司长期价值的判断（如基本面分析、护城河优势）；

​​多样性要求​​：投资组合覆盖的领域）需≥团队成员数量（例如4人团队至少覆盖4个不同领域），体现跨行业分析能力。

​​2. 客户知识与目标（Client Knowledge and Objectives）​​

​​核心要求​​：投资策略需​​基于假设客户的财务目标定制​​，而非通用方案。

​​关键知识点​​：

​​客户需求分析​​：需明确客户的财务约束、目标；

​​策略匹配​​：根据客户类型调整投资组合。

​​3. 投资组合分析（Portfolio Analysis）​​

​​核心要求​​：通过​​定量与定性分析工具​​，证明投资决策的科学性与逻辑性。

​​关键知识点​​：

​​定量分析​​：运用财务比率、估值模型、技术指标评估标的价值；

​​定性分析​​：研究行业趋势、公司基本面、宏观经济影响；

​​4. 比赛经历阐述（Articulation of Competition Experience）​​

​​核心要求​​：清晰呈现团队的​​决策过程、协作模式及学习成果​​，体现反思与成长。

​​关键知识点​​：

​​团队合作​​：说明成员分工及沟通机制；

​​过程复盘​​：总结关键决策节点、遇到的挑战及应对方式；

​​经验提炼​​：从错误中学习，并说明这些经验如何优化后续策略。

​​5. 创造力与展示（Creativity and Presentation）​​

​​核心要求​​：报告与答辩需通过​​创新表达与清晰的视觉呈现​​，传递团队的独特视角与专业性。

​​关键知识点​​：

​​创意元素​​：例如设计独特的策略标签、用故事化叙事串联投资逻辑；

​​数据可视化​​：通过图表、信息图提升报告可读性；

​​团队声音​​：报告中需体现成员的真实思考，避免模板化套话。

二、冲奖关键策略：从组队到答辩的全流程指南​​

​​1. 科学组队（赛前1-2个月）​​

​人数与成员​​：4-7人（需同校），优先选择​​能力互补​​的队友（如数据分析高手、文案撰写强者、沟通协调达人），明确角色分工。

​目标共识​​：提前讨论团队投资风格，避免后续策略分歧。

​​2. 夯实基础（赛前2个月）​​

金融知识学习​​：系统掌握基础概念、分析工具，推荐学习资源。

模拟器熟悉​​：报名后立即通过WInS系统练习股票筛选、交易下单、组合管理，避免比赛时因操作失误浪费时间。

​​3. 策略实战（9月-12月比赛期）​​

试错与定策略（前2周）​​：小仓位测试不同策略，记录收益与风险，确定主策略方向。

动态调整（每周复盘）​​：结合宏观经济数据、行业新闻、公司财报，每周优化组合，避免过度频繁操作。

​​风险控制​​：持仓兼顾行业分散、规模分散，设置止损线。

​​4. 报告打磨（中期10月底+终版12月）​​

中期报告​​：简洁清晰，说明策略逻辑、已执行交易、初步效，附关键数据图表（如收益对比图）。

终版报告​​：深度分析，包含策略制定依据、全周期交易记录、风控措施，用图表对比策略调整前后的收益变化。

​​5. 答辩准备（若晋级）​​

分工演练​​：成员提前1个月模拟答辩，每人负责对应板块，确保对报告内容烂熟于心。

​问题预演​​：针对高频提问，准备逻辑清晰的回答。

现场呈现​​：突出策略独特性、团队协作细节，用自信的表达展现对市场的理解与执行力。

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